作者|周天一
毫無(wú)疑問(wèn)，余額寶對(duì)于中國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展起到了相當(dāng)大的促進(jìn)作用，它在行業(yè)發(fā)展歷程中的地位無(wú)法撼動(dòng)。
但時(shí)代的發(fā)展并不因?yàn)檎l(shuí)占據(jù)了先手優(yōu)勢(shì)就永遠(yuǎn)處于領(lǐng)先地位，無(wú)法被超越，反而對(duì)于領(lǐng)先者來(lái)說(shuō)，保持領(lǐng)先并非易事。
在余額寶剛剛推出的時(shí)候，其高于八年定期存款的利率曾經(jīng)讓網(wǎng)絡(luò)用戶趨之若鶩，但今天，同類產(chǎn)品的超越卻已經(jīng)算不上新聞。
一元起購(gòu)，定期也能理財(cái)，2013年，余額寶橫空出世，被中國(guó)人普遍認(rèn)為是開(kāi)啟了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)摹霸辍?，同時(shí)，余額寶迅速成為了普惠金融的典型代表。
上線僅僅一年的時(shí)間，余額寶不僅讓數(shù)以千萬(wàn)計(jì)從來(lái)沒(méi)接觸過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的人萌發(fā)了理財(cái)意識(shí)，也激活了金融行業(yè)的技術(shù)與創(chuàng)新。曾經(jīng)的余額寶，不僅僅是大家的“理財(cái)神器”，同時(shí)，由于其可以深入各種消費(fèi)場(chǎng)景，也提供了當(dāng)時(shí)無(wú)法比擬的便利。
數(shù)據(jù)顯示，2013年問(wèn)世當(dāng)年，余額寶的利潤(rùn)就高達(dá)179億元，2014年躥升至240億元，2015年的凈利潤(rùn)也高達(dá)231.31億元，2015年12月31日，余額寶份額凈值收益率3.6686%，比同期基準(zhǔn)率1.3781%高出一倍不止。
主要因?yàn)樵?013年之前，剛剛起步的銀行開(kāi)放式理財(cái)將大多數(shù)“零錢客戶”拒之門外。支付寶敏銳地發(fā)現(xiàn)并抓住了這一痛點(diǎn)，余額寶雖對(duì)接的是貨幣基金，利用無(wú)門檻、無(wú)手續(xù)費(fèi)、贖回秒到賬的設(shè)計(jì)瞬間吸引了大眾眼球。
因此一夜之間成為投資者的香餑餑，但伴隨著微信和后知后覺(jué)的各大銀行爭(zhēng)相效仿，高流動(dòng)性、低門檻的理財(cái)產(chǎn)品逐漸增多，失去先發(fā)優(yōu)勢(shì)的余額寶風(fēng)光不再。
2018年，余額寶收益水平隨貨幣市場(chǎng)行情一路走低，七日年化收益率就由超過(guò)4%的“4.0時(shí)代”滑落到不足2%的“2.0時(shí)代”。
余額寶的同類產(chǎn)品收益也在下降，但相比余額寶卻處于領(lǐng)先地位，如微信零錢通、建行速盈等銀行系零錢理財(cái)工具的收益率普遍高于余額寶。
四大銀行代銷的開(kāi)放式產(chǎn)品，近期七日年化收益率普遍在2.5%-2.7%之間，建信“龍寶”產(chǎn)品更是多日保持在2.7%以上。
自成立以來(lái)，余額寶的最高7日年化收益率為6.19%、最高萬(wàn)份收益約為1.77元。而截至2020年11月2日，7日年化收益率為1.8260%、每萬(wàn)份收益為0.50元，而二季度末時(shí)，其7日年化收益率甚至跌至1.41%、每萬(wàn)份收益為0.38元。
在收益率跑輸同類產(chǎn)品的背景下，余額寶四季度的收益水平也不樂(lè)觀，有分析人士表示，四季度，貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)可能會(huì)趨于平穩(wěn)，但整體波動(dòng)不會(huì)太大。同時(shí)，余額寶的利率表現(xiàn)可能會(huì)長(zhǎng)期處于偏低的水平。
10月28日，天弘余額寶貨幣市場(chǎng)基金發(fā)布了2020年三季報(bào)，其最新規(guī)模及利潤(rùn)隨之出爐。三季度，余額寶的規(guī)模及利潤(rùn)延續(xù)二季度的下滑趨勢(shì)，單季度的利潤(rùn)一度刷新近三年半時(shí)間的下限。
數(shù)據(jù)顯示，余額寶三季度末的規(guī)模為1.19萬(wàn)億元，雖較去年末有所增長(zhǎng)，但相比2018年、2017年同期的規(guī)模縮減很多。
今年一季度末余額寶規(guī)模為1.26萬(wàn)億元，二季度末下滑至1.22萬(wàn)億元，環(huán)比減少3.17%，三季度末則繼續(xù)環(huán)比下降2.46%至1.19萬(wàn)億元，跌破了1.2萬(wàn)億元關(guān)口。
今年第三季度余額寶單季利潤(rùn)為44.85億元，環(huán)比減少近10%，創(chuàng)下了近三年半時(shí)間的新低。
以往數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度時(shí)，余額寶的單季利潤(rùn)為49.59億元，這也是2017年以來(lái)，余額寶首次單季利潤(rùn)跌破50億元。
值得注意的是，2017年二季度末至2018年三季度末，余額寶單季度利潤(rùn)均在百億元以上，2018年一季度時(shí)達(dá)到峰值166.36億元。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#
2018年四季度末后，余額寶的單季度利潤(rùn)跌破百億元關(guān)口，陷入持續(xù)下滑軌道，對(duì)于余額寶來(lái)說(shuō)，時(shí)間正在一步一步地消磨其優(yōu)勢(shì)。
未來(lái)的余額寶是否能像當(dāng)年橫空出世一樣，再給市場(chǎng)和用戶帶來(lái)一場(chǎng)變革呢？恐怕市場(chǎng)和普通用戶能做的都只有期待。